Кредиты и займы – источник финансирования Активов

Банковские кредиты – источник финансирования с определенной платой в виде процентов.

Кредит предприятие берет, когда планирует получение дополнительной прибыли, которая будет выше уплаченных банку процентов.

В таком случае использование кредита дает эффект финансового рычага, то есть увеличивает Прибыль на вложенный Капитал, повышает рентабельность Капитала. Таким образом, улучшается один из основных показателей в финансовом анализе ROI — Return on Investment.

  Вот что мы видим в Балансе, когда берем банковский кредит.

  1. В Уставный фонд предприятия собственники вложили 90 000 грн.
  2. На рынке появилась возможность продать товара на 100 000 грн. с высокой наценкой.
  3. Предприятие получает кредит в банке 10 000 грн. на 1 месяц (31 день) под 20% годовых.
  4. Купили Товар на 100 000 грн.

  Так изменяется Баланс при продаже Товара, начислении процентов и возврате кредита.

       5. Продали Товар за 140 000 грн.

       6. До выплаты кредита начислены проценты и посчитана Прибыль.

Сумма процентов = 10 000 *20% /365*31 = 170 грн.

  1. Погашен кредит и выплачены проценты банку.

Прибыль предприятия по сделке после выплаты % — 39 830 грн.

Для выдачи кредита банк обязательно анализирует официальные финансовые отчеты предприятия. Именно те отчеты, которые мы с вами сейчас изучаем: Баланс и Отчет о Финансовых результатах.

Для детализации и подтверждения статей Баланса кредитный менеджер запрашивает Договора, первичные документы, бухгалтерские ведомости. То есть анализ в банке происходит при движении сверху вниз по уровням нашей пирамиды учета.

По результатам анализа банк решает выдать кредит или отказать.

Анализ финансового состояния также может влиять на процентную ставку. Чем выше риск, тем выше плата.

 Как правило, для получения кредита часть имущества предприятия оформляется в залог банку.

Часто учредители не только вкладывают деньги в Уставный фонд, но и предоставляют предприятию займ по договору возвратной финансовой помощи.

Это удобная замена банковскому кредиту, если у собственников есть собственные временно свободные средства. Не надо платить за кредит, не надо оформлять залог, нет высоких требований к результатам финансового анализа.  Решение принимает собственник, рискуя своими деньгами.

 

В чем разница для собственника между вложением денег в Капитал и предоставлением займа? Основная разница – в скорости возврата денег.

 

Займ предприятие должно вернуть в срок, установленный договором. Собственный капитал возвращается собственнику только при закрытии предприятия.

   Рассмотрим, как в Балансе отражается займ от собственников.

 

  1. В Уставный фонд предприятия собственники вложили 10 000 грн.
  2. На рынке появилась возможность продать товара на 100 000 грн. с высокой наценкой.
  3. Собственники оказали предприятию возвратную финансовую помощь 90 000 грн. на 1 месяц.

     Заработали прибыль и возвратили займ. 

       4. Товар был куплен на 100 000 грн. и продан за 140 000 грн.

       5. Финансовая помощь 90 000 грн. возвращена собственнику. 

        6. Капитал вложенный всегда остается на предприятии.

Если собственники владеют группой компаний, часть из которых находится за рубежом, то финансирование через займ может идти от иностранной компании и с оплатой % по договору.

Это достаточно распространенная практика.

В законодательстве Украины есть специальные правила для таких займов от иностранных компаний. 

Поделиться в facebook
Поделиться в google
Поделиться в twitter
Поделиться в linkedin