Обязательства – путь получения дополнительной Прибыли на вложенный Капитал.
Авансы полученные и кредиторская задолженность в бизнесе Анны Симон.

В предыдущих статьях мы увидели, как Обязательства финансируют Активы предприятия.

Теперь пойдем дальше и убедимся, что Обязательства увеличивают Прибыль бизнеса. Это здравый смысл, ведь бизнес привлекает займы для расширения деятельности и получения дополнительной Прибыли.

Обязательства называют еще Заемным Капиталом.

 

Этот термин дает нам понять, что ожидается получение Прибыли от использования заемных средств.

 

Смотрим, как это работает.

Предположим, что Анна Симон в Канкале продает устрицы с наценкой 60%.

   Первый вариант.

       Бизнес использует только собственный Капитал.

  1. У Анны есть 750 евро.
  2. Она закупает товар на 600 евро. 150 евро оставляет в кассе, чтобы давать сдачу при расчете с покупателями.
  3. Продает весь товар за 960 евро.
  4. В конце дня у нее в руках 150 + 960 =1110 евро.
  5. Результат дня – Прибыль 360 евро.
  6. Капитал увеличился на 48%.

   Второй вариант.

       Бизнес использует Собственный Капитал и Аванс.

Накануне вечером к Анне подошла хозяйка кафе и заказала самые крупные устрицы для обслуживания свадьбы.

Анна взяла аванс 200 евро, что покрывает стоимость закупки устриц по этому заказу.

  1. У Анны 750 евро от вложения собственного Капитала.
  2. Получен аванс за специальный заказ 200 евро. Это Заемный Капитал.
  3. Куплен товар на шхунах на сумму 600+200 евро.
  4. Товар продан розничным покупателям. Выручка 960 евро.
  5. Товар поставлен владелице кафе на сумму 320 евро. Погашен аванс 200 евро. Получена доплата 120 евро.
  6. В конце дня у Анны в руках 1230 евро. = 150 + 960 + 120
  7. Результат дня – Прибыль 480 евро.
  8. Капитал увеличился на 64%.

   Третий вариант.

       Бизнес использует Собственный Капитал и Кредиторскую задолженность.

Сегодня суббота и ожидается много туристов, торговля будет активнее, чем в будние дни.

Ловцы устриц дают часть товара в долг. Продавцы кредитуют бизнес Анны, чтобы самим продать больше улова.

Анна при покупке сразу заплатила 600 евро, а товара получила на 1000 евро.

  1. У Анны с утра 750 евро.
  2. Она закупает товар на 1000 евро. Оплачивает 600 евро. 400 евро кредиторская задолженность.
  3. Продает товар с наценкой 60% за 1600 евро. В том числе оплаченный товар дает выручку 960 евро, товар неоплаченный (товар, полученный в долг) приносит выручку 640 евро.
  4. Анна оплачивает 400 евро ловцам устриц, погашая кредиторскую задолженность, погашая Обязательство.
  5. В конце дня у Анны в руках 1350 евро.= 150 + 960 + 640 — 400
  6. Результат дня – прибыль 600 евро.
  7. Капитал увеличился на 80%.

 

При одних и тех же условиях продаж, использование заемных средств увеличивает Прибыль на вложенный Капитал.

 

В финансовом анализе есть показатель ROI — Return on Investment, который показывает прибыльность бизнеса и является самым важным для инвестора. Прибыль на вложенный капитал также называют рентабельностью капитала.

Рост ROI (рентабельности капитала) при использовании заемных средств называют эффектом финансового рычага. В механике рычаг позволяет выполнить бОльшую работу при приложении силы. Увеличение зависит от соотношения длины двух частей рычага. Меньшими усилиями выполняется бОльшая работа.

Финансовый рычаг позволяет получить больше Прибыли вкладывая меньше Собственного Капитала. 

 

При одних и тех же условиях продаж, использование заемных средств увеличивает Прибыль на вложенный Капитал.

Поделиться в facebook
Поделиться в google
Поделиться в twitter
Поделиться в linkedin