Кредити і позики - джерело фінансування Активів

Банківські кредити - джерело фінансування з певною платою у вигляді відсотків.

Кредит підприємство бере, коли планує отримання додаткового прибутку, яка буде вище сплачених банку відсотків.

У такому випадку використання кредиту дає ефект фінансового важеля, тобто збільшує Прибуток на вкладений капітал, підвищує рентабельність Капіталу. Таким чином, поліпшується один з основних показників у фінансовому аналізі ROI - Return on Investment.

  Ось що ми бачимо в Балансі, коли беремо банківський кредит.

  1. В Статутний фонд підприємства власники вклали 90 000 грн.
  2. На ринку з'явилася можливість продати товару на 100 000 грн. з високою націнкою.
  3. Підприємство отримує кредит в банку 10 000 грн. на 1 місяць (31 день) під 20% річних.
  4. Купили Товар на 100 000 грн.

  Так змінюється Баланс при продажу Товару, нарахуванні відсотків і повернення кредиту.

       5. Продали Товар за 140 000 грн.

       6. До виплати кредиту нараховані відсотки і порахована Прибуток.

Сума відсотків = 10 000 * 20% / 365 * 31 = 170 грн.

  1. Погашено кредит і виплачені відсотки банку.

Прибуток підприємства за угодою після виплати% - 39 830 грн.

Для видачі кредиту банк обов'язково аналізує офіційні фінансові звіти підприємства. Саме ті звіти, які ми з вами зараз вивчаємо: Баланс і Звіт про Фінансові результати.

Для деталізації та підтвердження статей Балансу кредитний менеджер запитує Договору, первинні документи, бухгалтерські відомості. Тобто аналіз в банку відбувається при русі зверху вниз по рівням нашої піраміди обліку.

За результатами аналізу банк вирішує видати кредит або відмовити.

Аналіз фінансового стану також може впливати на процентну ставку. Чим вище ризик, тим вища плата.

 Як правило, для отримання кредиту частину майна підприємства оформляється в заставу банку.

Часто засновники не тільки вкладають гроші в Статутний фонд, а й надають підприємству позику за договором поворотної фінансової допомоги.

Це зручна заміна банківському кредиту, якщо у власників є власні тимчасово вільні кошти. Не треба платити за кредит, не треба оформляти заставу, немає високих вимог до результатів фінансового аналізу. Рішення приймає власник, ризикуючи своїми грошима.

 

У чому різниця для власника між вкладенням грошей в Капітал і наданням позики? Основна різниця - в швидкості повернення грошей.

 

Позику підприємство повинно повернути в термін, встановлений договором. Власний капітал повертається власнику тільки при закритті підприємства.

   Розглянемо, як в Балансі відбивається позику від власників.

 

  1. В Статутний фонд підприємства власники вклали 10 000 грн.
  2. На ринку з'явилася можливість продати товару на 100 000 грн. з високою націнкою.
  3. Власники надали підприємству поворотну фінансову допомогу 90 000 грн. на 1 місяць.

     Запрацювали прибуток і повернули позику. 

       4. Товар був куплений на 100 000 грн. і проданий за 140 000 грн.

       5. Фінансова допомога 90 000 грн. повернута власнику. 

        6. Капітал вкладений завжди залишається на підприємстві.

Якщо власники володіють групою компаній, частина з яких знаходиться за кордоном, то фінансування через позику може йти від іноземної компанії і з оплатою% за договором.

Це досить поширена практика.

У законодавстві України є спеціальні правила для таких позик від іноземних компаній. 

Поділитися на facebook
Поділитися на google
Поділитися на twitter
Поділитися на linkedin